Southeast Asia News Desk

TLDR

• Mizuho đã hạ xếp hạng PYPL từ Outperform xuống Neutral, đồng thời cắt giảm mục tiêu giá từ $60 xuống $50
• Hãng này chỉ ra X (trước đây là Twitter) như một đối thủ cạnh tranh trực tiếp đe dọa hoạt động kinh doanh ví kỹ thuật số và thanh toán ngang hàng (P2P) của PayPal và Venmo
• Đồng thuận của các nhà phân tích đang ở mức Hold với mục tiêu giá trung bình là $56.61 từ 45 nhà phân tích
• PayPal bỏ lỡ ước tính EPS Q4 ($1.23 so với kỳ vọng $1.29) và doanh thu thấp hơn dự báo ở mức $8.68 tỷ
• Nội bộ đã bán hơn 87,600 cổ phiếu trị giá ~$3.8 triệu trong ba tháng qua, cùng với nhiều vụ kiện tập thể về gian lận chứng khoán đang diễn ra

---

(SeaPRwire) –   PayPal đã trải qua một giai đoạn khó khăn, và Mizuho vừa khiến nó trở nên khó khăn hơn một chút.

Hãng này đã hạ xếp hạng PYPL từ Outperform xuống Neutral vào thứ Năm và cắt giảm mục tiêu giá xuống $50 từ $60. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức $49.57 vào thời điểm đó, có nghĩa là mục tiêu mới của Mizuho ngụ ý mức tăng tiềm năng chỉ 0.87% từ các mức hiện tại.

PayPal Holdings, Inc., PYPL

Cốt lõi mối quan ngại của Mizuho là cạnh tranh. Cụ thể, hãng này đã chỉ ra X — nền tảng xã hội của Elon Musk — như một mối đe dọa trực tiếp đối với cả PayPal và Venmo trong lĩnh vực thanh toán ngang hàng (P2P) và ví kỹ thuật số.

“Chúng tôi tin rằng PayPal/Venmo đối mặt với rủi ro thay thế trực tiếp nhất khi X nhắm mục tiêu vào cùng các điểm tiếp cận P2P và ví,” Mizuho viết. Hãng này cũng cảnh báo về áp lực dài hạn đối với hoạt động kinh doanh thanh toán thương hiệu (branded checkout) của PayPal thông qua thương mại xã hội gốc (native social commerce).

Mizuho cũng điều chỉnh giảm kỳ vọng tăng trưởng cho cả Venmo và các dịch vụ thanh toán thương hiệu của PayPal như một phần của việc hạ xếp hạng.

Một Mức Hold Đông Đúc

Mizuho không hề đơn độc trong sự thận trọng. Trong số 45 nhà phân tích hiện đang theo dõi PYPL, 32 người có xếp hạng Hold, bảy người ở mức Buy, và sáu người có xếp hạng Sell. Mục tiêu giá trung bình đang ở mức $56.61.

Các báo cáo gần đây khác cũng kể một câu chuyện tương tự. Loop Capital bắt đầu theo dõi với xếp hạng Hold và mục tiêu $46, viện dẫn lo ngại về mất thị phần. BofA Securities bắt đầu với Neutral và mục tiêu $48. Evercore đã cắt giảm mạnh mục tiêu của họ từ $65 xuống $40 vào tháng Hai vừa qua.

Wells Fargo cắt giảm mục tiêu từ $67 xuống $48, và BNP Paribas nâng nhẹ mục tiêu của họ từ $41 lên $43.50 — cũng là Neutral.

Báo cáo thu nhập gần đây nhất của PayPal không giúp cải thiện tâm lý thị trường. Công ty công bố EPS Q4 là $1.23, bỏ lỡ mức đồng thuận $1.29. Doanh thu đạt $8.68 tỷ so với kỳ vọng $8.82 tỷ, mặc dù con số này vẫn tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Nội Bộ Bán Ra Và Áp Lực Pháp Lý

Về phía nội bộ, Giám đốc Kế toán của PayPal Chris Natali đã bán 2,208 cổ phiếu với giá $44.73 vào ngày 3 tháng 3, cắt giảm vị thế của ông gần 66%. Người trong công ty Suzan Kereere đã bán 13,515 cổ phiếu cùng ngày với giá $46.02, giảm cổ phần của bà 30%.

Tổng cộng, những người trong nội bộ đã bán hơn 87,600 cổ phiếu trị giá khoảng $3.8 triệu trong ba tháng qua.

Công ty cũng đang đối mặt với nhiều vụ kiện tập thể về gian lận chứng khoán, với một số hãng luật nhắm đến thời hạn nộp đơn cho nguyên đơn chính (lead-plaintiff) vào ngày 20 tháng Tư. Một số hồ sơ khẳng định trách nhiệm cá nhân tiềm tàng đối với các lãnh đạo cấp cao.

Về mặt tích cực, PayPal gần đây đã tích hợp tính năng Payment Links (Liên kết Thanh toán) của mình vào Canva, mang lại quyền truy cập cho 265 triệu người dùng hàng tháng của nền tảng này. PayPal cũng đã bổ sung Alyssa Henry, cựu CEO của Square, vào hội đồng quản trị của mình.

Ngoài ra còn có những báo cáo chưa được xác nhận rằng Stripe đang trong các cuộc đàm phán sơ bộ để mua lại toàn bộ hoặc một phần PayPal. Không công ty nào bình luận.

Biên độ giao dịch 12 tháng của PYPL nằm trong khoảng từ $38.46 đến $79.50. Cổ phiếu hiện đang giao dịch quanh mức $49.57.