(SeaPRwire) – By: Robert Sterling
Thị trường đang mải mê với câu chuyện AI và công nghệ, nhưng những nhà đầu tư sành sỏi lại đang lặng lẽ xoay trục. Họ không còn đổ xô vào những cái tên công nghệ nóng bỏng nữa. Thay vào đó, dòng tiền đang tìm đến một nơi ít hào nhoáng hơn: ngành y tế. Đây không chỉ là một động thái phòng thủ đơn thuần. Nó là một sự tái định vị chiến lược, tìm kiếm giá trị thực sự trong một lĩnh vực bị đánh giá thấp, nơi những cơn gió ngược đã được định giá và những cơ hội mới đang hé mở.
Nhìn vào các con số, Quỹ Health Care Select Sector SPDR đã tăng 3% vào thứ Năm, phá vỡ ngưỡng kháng cự ngắn hạn. Điều này cho thấy dòng tiền tổ chức đang thực sự đổ vào. Đúng là, ngành y tế trong S&P 500 đã giảm 4% từ đầu năm và dự báo tăng trưởng lợi nhuận chỉ 4%, thấp nhất trong các ngành. Áp lực về giá thuốc từ chính phủ, số lượng đăng ký Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Hợp túi tiền giảm, và khoản phí lớn một lần của Merck đã đè nặng. Nhưng những yếu tố này đã được thị trường biết đến. Giờ đây, chúng tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho những ai nhìn xa hơn.
Điều thú vị là, AI đang thay đổi cách các công ty dược phẩm hoạt động. Shivani Vohra từ Parnassus Investments tiết lộ các mô hình máy tính đang sàng lọc số lượng ứng viên thuốc giai đoạn đầu nhiều hơn gấp 5 đến 50 lần. Điều này có nghĩa là tiềm năng phát triển thuốc tốt hơn, nhanh hơn. Eli Lilly, với thuốc GLP-1 cho béo phì và tiểu đường, dự kiến tạo ra 22 tỷ USD dòng tiền tự do năm nay, tăng lên 47 tỷ USD vào năm 2030. Cổ phiếu giao dịch ở mức 31 lần lợi nhuận. Intuitive Surgical, dù giảm 25% trong năm qua, đang ra mắt nền tảng phẫu thuật robot da Vinci mới. Natera và Edwards Lifesciences cũng đang tăng trưởng mạnh trong các phân khúc chuyên biệt. Đây không phải là sự tăng trưởng chung chung, mà là những động lực cụ thể.
Sự xoay trục này không chỉ là tìm kiếm sự an toàn. Nó là một cuộc chiến giành thị phần mới. Trong khi một số tên tuổi lớn như Abbott Laboratories đang có xếp hạng Quant yếu (2.71), những công ty như UnitedHealth (3.47) và Eli Lilly (3.44) lại dẫn đầu. Thị trường đang tái phân bổ vốn vào những nơi mà sự đổi mới thực sự diễn ra. Những công ty có công nghệ đột phá hoặc sản phẩm độc quyền sẽ định hình lại cục diện ngành y tế.
Author bio: Robert Sterling, một cựu binh khởi nghiệp ở nước ngoài với hàng thập kỷ kinh nghiệm đầu tư và mở rộng công nghiệp kinh tế thực.