Southeast Asia News Desk

TÓM TẮT

• Sam Bankman-Fried tuyên bố FTX có khoản thặng dư 16,5 tỷ USD vào thời điểm nộp đơn phá sản năm 2022.
• Đơn kiến nghị theo Quy tắc 33 của SBF lập luận rằng tài sản của khách hàng có thể thu hồi được, không bị mất do mất khả năng thanh toán.
• Quỹ phá sản dự kiến sẽ thanh toán hơn 118% các yêu cầu bồi thường của khách hàng dựa trên giá trị thị trường năm 2022.
• Các chuyên gia pháp lý cho rằng các cáo buộc gian lận dựa trên hành vi chứ không phải dựa trên việc thu hồi tài sản sau phá sản.

---

(SeaPRwire) –   Sam Bankman-Fried đã nộp đơn kiến nghị yêu cầu xét xử lại, lập luận rằng FTX không mất khả năng thanh toán khi nộp đơn phá sản vào tháng 11 năm 2022. Đơn kiến nghị tuyên bố sàn giao dịch này có giá trị tài sản ròng 16,5 tỷ USD vào thời điểm đó, thách thức câu chuyện gian lận và biển thủ đã được đưa ra trước tòa.

ĐỘC QUYỀN: SBF YÊU CẦU XÉT XỬ LẠI, TUYÊN BỐ DOJ BỊT MIỆNG NHÂN CHỨNG BÊN BỊ VÀ LỪA DỐI BỒI THẨM ĐOÀN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA FTX

Sam Bankman-Fried đã nộp đơn kiến nghị theo Quy tắc 33 để xét xử lại, cáo buộc rằng bồi thẩm đoàn chưa bao giờ nghe thấy bằng chứng quan trọng, bao gồm các tuyên bố có tuyên thệ khẳng định FTX có khả năng thanh toán…

— Mario Nawfal (@MarioNawfal)

Đơn kiến nghị theo Quy tắc 33 được nộp vào ngày 10 tháng 2 nêu rõ rằng bằng chứng mới và các lời khai bị bỏ qua có thể đã thay đổi kết quả của phiên tòa. Nó cũng tuyên bố rằng bên công tố đã trình bày sai lệch tình hình tài chính của FTX, khẳng định rằng công ty có nhiều tài sản hơn nợ phải trả vào thời điểm sụp đổ.

Số liệu khả năng thanh toán của FTX và định giá phá sản

Theo các tài liệu tòa án, SBF lập luận rằng cơ sở đã bị định giá thấp trong quá trình xét xử. Ông trích dẫn dữ liệu cho thấy thặng dư ròng 16,5 tỷ USD tài sản tính đến ngày 11 tháng 11 năm 2022. Điều này bao gồm cổ phần trong các công ty như Anthropic, vốn đã tăng giá trị sau ngày phá sản.

Tuy nhiên, theo luật phá sản của Hoa Kỳ, các yêu cầu bồi thường của khách hàng được tính toán dựa trên giá trị tài sản vào ngày nộp đơn, chứ không phải dựa trên sự tăng giá sau này. Nhiều người dùng đã gửi các tài sản như Bitcoin khi giá cao hơn, nhưng các yêu cầu bồi thường của họ hiện được định giá ở mức thấp hơn của năm 2022. Một người dùng đã gửi một Bitcoin không nhận lại một Bitcoin mà là giá trị tương đương bằng đô la của nó vào năm 2022.

Reuters đã đưa tin rằng quỹ phá sản của FTX dự kiến sẽ thanh toán ít nhất 118% giá trị đô la của các yêu cầu bồi thường. Nhưng tỷ lệ này dựa trên giá vào ngày nộp đơn, không phải tỷ giá thị trường hiện tại. Các nhà phê bình lập luận rằng việc hoàn trả bằng đô la không hoàn toàn khôi phục những gì khách hàng mong đợi—đặc biệt đối với những người tin rằng họ đang nắm giữ tiền điện tử, chứ không phải giá trị tương đương bằng đô la của nó.

Ba khía cạnh về khả năng thanh toán đang bị đặt dấu hỏi

Bên bào chữa của Bankman-Fried tập trung vào khả năng thanh toán kế toán, cho thấy tài sản của sàn giao dịch vượt quá các khoản nợ trên giấy tờ. Nhưng các nhà phân tích pháp lý chỉ ra rằng khả năng thanh toán trong tiền điện tử cũng phụ thuộc vào tính thanh khoản và quản trị.

Khả năng thanh toán thanh khoản xem xét liệu công ty có đủ tài sản trên chuỗi để đáp ứng các yêu cầu rút tiền hay không. Trong hơn 5 tỷ USD yêu cầu rút tiền đã làm quá tải các quỹ có sẵn chỉ trong hai ngày. Các khoản nắm giữ kém thanh khoản của quỹ phá sản, mặc dù có giá trị, không thể đáp ứng các yêu cầu đó trong thời gian thực.

Khả năng thanh toán quản trị xem xét cách sàn giao dịch xử lý tiền của khách hàng và các xung đột lợi ích. Bằng chứng tại phiên tòa cho thấy Alameda Research có quyền truy cập rộng rãi vào tiền của khách hàng FTX, và các kiểm soát nội bộ là tối thiểu. Những vấn đề quản trị này vẫn là trọng tâm của vụ án gian lận.

Luật gian lận tập trung vào hành vi chứ không phải việc thu hồi cuối cùng

Đội ngũ pháp lý của SBF lập luận rằng vì người dùng có thể được hoàn trả, câu chuyện gian lận của phiên tòa bị suy yếu. Nhưng các chuyên gia pháp lý lưu ý rằng việc hoàn trả không loại bỏ trách nhiệm hình sự. Gian lận được đánh giá dựa trên những gì đã hứa với người dùng và cách thức xử lý tiền, chứ không phải liệu người dùng cuối cùng có được bồi thường đầy đủ hay không.

Vụ án của chính phủ cho thấy tiền gửi của khách hàng đã được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các hoạt động giao dịch của Alameda, và khách hàng được cho biết rằng tiền của họ đã được tách biệt. Việc trình bày sai sự thật và không tuân thủ các biện pháp kiểm soát rủi ro tạo thành cơ sở của các cáo buộc.

Ngay cả khi các khoản thu hồi sau này bù đắp các yêu cầu bồi thường của khách hàng, điều này không thay đổi những gì công ty đã nói với người dùng hoặc cách thức quản lý tiền. Như một phần của hồ sơ tòa án đã lưu ý, “Bảng cân đối kế toán hiện tại của quỹ phá sản không viết lại hành vi trong quá khứ đang bị xem xét.”