Southeast Asia News Desk

TLDR

• Cổ phiếu SanDisk tăng vọt ~11% vào ngày 1 tháng 4 năm 2026, cưỡi trên làn sóng được khơi mào từ một báo cáo lạc quan của Cantor Fitzgerald về Micron
• Cantor gọi Micron là lựa chọn hàng đầu với mục tiêu giá 700 USD, lập luận rằng mối đe dọa từ TurboQuant bị phóng đại do nghịch lý Jevons
• Cuộc chiến Iran đang tạo ra một cuộc khủng hoảng năng lượng ở Hàn Quốc, có khả năng gây tổn hại cho các đối thủ cạnh tranh về bộ nhớ của Hàn Quốc
• SanDisk đã nâng cao hướng dẫn tài chính quý 3, dự báo doanh thu và thu nhập vượt quá kỳ vọng của Phố Wall
• Nhà phân tích của Citi, Asiya Merchant, cũng tái khẳng định triển vọng tích cực về cổ phiếu

---

(SeaPRwire) –   Cổ phiếu ngành bộ nhớ có được một sự hồi phục rất cần thiết vào ngày 1 tháng 4 sau một khoảng thời gian khó khăn. SanDisk (SNDK) tăng khoảng 11,3% lên mức khoảng 692,73 USD vào giữa ngày, trong khi Micron (MU) theo sát phía sau với mức tăng +11,4%.

Sandisk Corporation, SNDK

Chất xúc tác? Đó là một báo cáu lạc quan từ Cantor Fitzgerald về Micron đã lan tỏa sang toàn bộ lĩnh vực bộ nhớ.

Không gian bộ nhớ trước đó đã chịu áp lực sau khi Alphabet tiết lộ thuật toán TurboQuant của mình — một công cụ nén về lý thuyết có thể cắt giảm yêu cầu lưu trữ và làm tổn hại nhu cầu về chip nhớ. Thông tin đó đã tác động mạnh đến ngành trong những ngày trước khi đà tăng trở lại.

Cantor phản bác lại nhận định đó. Hãng này lập luận rằng TurboQuant không phải là mối đe dọa như nó xuất hiện, chỉ ra nghịch lý Jevons: khi một thứ gì đó trở nên hiệu quả hơn, mọi người có xu hướng sử dụng nó nhiều hơn, chứ không phải ít đi. Nếu Cantor đúng, đợt bán tháo do TurboQuant có thể đã là một phản ứng thái quá.

Cantor tái khẳng định Micron là lựa chọn hàng đầu với mục tiêu giá 700 USD sau một cuộc họp với đội ngũ quản lý của Micron. Sự tín nhiệm đó đã đủ để nâng toàn bộ ngành lên.

Tuy nhiên, SanDisk không chỉ đi theo làn sóng. Công ty đã nâng cao hướng dẫn tài chính quý 3, hiện dự báo doanh thu và thu nhập cao hơn nhiều so với những gì Phố Wall đã dự tính. Đó là một chất xúc tác cơ bản thực sự, bổ sung thêm vào xu hướng thuận lợi của ngành.

Nhà phân tích của Citi, Asiya Merchant, cũng tái khẳng định quan điểm tích cực về cổ phiếu, ủng hộ ý tưởng rằng tăng trưởng thu nhập vẫn còn nhiều dư địa để phát triển.

Làn gió thuận lợi về địa chính trị cho SanDisk

Cantor cũng chỉ ra một góc độ địa chính trị. Cuộc chiến Iran đang diễn ra đang tạo ra sự thiếu hụt năng lượng ở Hàn Quốc, điều đang đẩy chi phí cho các nhà sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc tăng cao. Điều đó có thể mang lại lợi thế cho SanDisk và Micron so với các đối thủ cạnh tranh chủ chốt như SK Hynix và Samsung.

Cơ sở sản xuất của SanDisk đặt tại các thị trường châu Á phụ thuộc vào dầu mỏ và khí đốt tự nhiên từ Eo biển Hormuz, vì vậy cũng có một số mức độ ảnh hưởng nhất định ở đó. Nhưng nhìn chung, các đối thủ Hàn Quốc có thể đang phải đối mặt với một cơn gió ngược lớn hơn.

SanDisk chỉ trở thành một công ty độc lập sau khi tách ra từ Western Digital vào năm 2025. Kể từ đó, cổ phiếu đã tăng khoảng 168% tính từ đầu năm — một đà tăng được thúc đẩy bởi nguồn cung NAND thắt chặt, nhu cầu lưu trữ được AI thúc đẩy và giá bộ nhớ tăng.

Điều gì đang thúc đẩy thị trường bộ nhớ

Thị trường NAND vẫn thắt chặt. Việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI đang tiêu thụ hết dung lượng lưu trữ, và nguồn cung vẫn chưa theo kịp. Bối cảnh đó đã là một làn gió thuận lợi cho biên lợi nhuận và dòng tiền của SanDisk.

Nhà giao dịch đang theo dõi xem liệu việc nâng cao hướng dẫn này có báo hiệu rằng SanDisk đang nắm bắt được nhiều cơ hội từ AI và trung tâm dữ liệu hơn so với những gì thị trường đã giả định hay không.

Với mức giá cổ phiếu ở 692,73 USD và vốn hóa thị trường khoảng 102 tỷ USD, việc cập nhật hướng dẫn quý 3 tài chính của SanDisk và sự ủng hộ mới từ các nhà phân tích là những yếu tố trực tiếp nhất trong động thái hôm nay.