Southeast Asia News Desk

Tóm tắt

• Loop Capital bắt đầu đưa tin về Mastercard (MA) với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 631 USD
• Cổ phiếu giao dịch quanh mức 493 USD, giảm 13% từ đầu năm đến nay và giảm khoảng 18% so với mức cao nhất trong 52 tuần
• Các nhà phân tích cho rằng những lo ngại về stablecoin, AI và quy định là quá mức, khiến cổ phiếu bị bán quá mức
• Đồng thuận của Phố Wall là “Mua” với mục tiêu giá trung bình là 667,88 USD trên 27 nhà phân tích
• Mastercard đã vượt ước tính lợi nhuận quý 4 là 0,52 USD/cổ phiếu, với doanh thu tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước

---

(SeaPRwire) –   Nhà phân tích Dominick Gabriele của Loop Capital đã đưa ra xếp hạng Mua cho Mastercard vào thứ Hai, đặt mục tiêu giá 631 USD. Lời kêu gọi này được đưa ra khi cổ phiếu đang ở mức thấp hơn khoảng 18% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 601,77 USD, một mức mà công ty coi là điểm vào hấp dẫn.

Mastercard Incorporated, MA

Gabriele chỉ ra nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bao gồm thâm nhập địa lý mới, dịch vụ giá trị gia tăng, giao dịch agentic và khối lượng xuyên biên giới. Ông cũng nhấn mạnh việc chuyển đổi tiền mặt sang thẻ quốc tế như một yếu tố hỗ trợ dài hạn.

Dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cho năm 2026 và 2027 của công ty đều cao hơn mức đồng thuận của Phố Wall. Các nhà phân tích nhìn chung kỳ vọng Mastercard sẽ kiếm được 19,48 USD/cổ phiếu trong năm tài chính 2026.

Loop Capital lập luận rằng những lo ngại của nhà đầu tư về sự thâm nhập của stablecoin, sự tăng trưởng doanh thu chậm lại của ngành thanh toán, sự gián đoạn của AI và rủi ro pháp lý là quá mức. Gabriele cho biết cổ phiếu có vẻ bị bán quá mức do đó.

Cụ thể về stablecoin, công ty đã đảo ngược câu chuyện. Loop Capital coi thương mại agentic và thanh toán tiền điện tử là những yếu tố tích cực đối với các mạng lưới thẻ, và cho biết Mastercard đang tích cực xây dựng các khả năng để trở thành trung tâm của luồng thanh toán stablecoin.

Các Động Thái Gần Đây Của Nhà Phân Tích

Loop Capital không đơn độc trong lập trường lạc quan của mình. BNP Paribas Exane đã nâng cấp MA lên Outperform với mục tiêu 600 USD vào ngày 19 tháng 3. TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 671 USD, và Compass Point đã tăng mục tiêu từ 620 USD lên 735 USD vào tháng 1.

Bức tranh tổng thể của Phố Wall rất rõ ràng: 6 xếp hạng Strong Buy, 19 xếp hạng Buy, 1 Hold và chỉ 1 Sell. Mục tiêu giá trung bình trên 27 nhà phân tích là 667,88 USD — khoảng 35% cao hơn mức hiện tại.

Mastercard cũng gần đây đã mua lại BVNK, một nền tảng điều phối thanh toán stablecoin. Evercore ISI đã ghi nhận thỏa thuận này nhưng giữ xếp hạng In Line.

Trong khi đó, Mastercard được cho là đang làm việc để bán đơn vị thanh toán thời gian thực của mình, được mua lại từ Nets Group của Đan Mạch vào năm 2019 với giá 3,2 tỷ USD. Điều đó sẽ giải quyết thương vụ mua lại lớn nhất từ trước đến nay của công ty.

Cơ Bản Vẫn Vững Chắc

Kết quả quý 4 của Mastercard rất mạnh mẽ. Công ty báo cáo EPS là 4,76 USD, vượt mức đồng thuận 4,24 USD là 0,52 USD. Doanh thu 8,81 tỷ USD cao hơn một chút so với ước tính, tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 16% trong mười hai tháng gần nhất. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 203,92%, và biên lợi nhuận ròng là 45,65%.

Về định giá, MA giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 29,83 với tỷ lệ PEG là 1,56. Đường trung bình động 50 ngày ở mức 519,05 USD, trong khi đường trung bình động 200 ngày ở mức 546,90 USD — cả hai đều cao hơn nhiều so với mức giá hiện tại.

Loop Capital lưu ý rằng mô hình kinh doanh của Mastercard không phụ thuộc vào việc người tiêu dùng chi tiêu ở đâu trong lĩnh vực bán lẻ hoặc dịch vụ, giúp công ty được bảo vệ ngay cả khi chi tiêu du lịch giảm sút ở Hoa Kỳ và Trung Đông trong ngắn hạn.

Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 97,28% lượng cổ phiếu lưu hành. Mn Services Vermogensbeheer B.V. đã tăng cổ phần của mình thêm 2% trong quý 4, nâng số lượng cổ phiếu nắm giữ lên 315.374 cổ phiếu, trị giá khoảng 180 triệu USD.

Mastercard cũng đã công bố cổ tức hàng quý là 0,87 USD/cổ phiếu, sẽ thanh toán vào ngày 8 tháng 5 cho các cổ đông ghi nhận vào ngày 9 tháng 4. Điều này tương đương với lợi suất hàng năm là 3,48 USD, tương đương 0,7%.