Cổ phiếu của General Electric (NYSE: GE) đã thể hiện một màn trình diễn ấn tượng trong năm nay, vượt xa thị trường rộng hơn với mức tăng đáng kinh ngạc 73% trong năm 2023. Với vốn hóa thị trường hiện đang ở mức 122 tỷ USD, cổ phiếu GE đã tăng hơn 88% trong vòng một năm qua. Mặc dù đà tăng này đáng chú ý, nhưng xu hướng dài hạn của cổ phiếu lớn này không thể theo kịp với thị trường rộng hơn.
Mặc dù những lợi nhuận gần đây đáng chú ý, nhưng xu hướng dài hạn của cổ phiếu lớn này không thể theo kịp với thị trường rộng hơn. Tính cả cổ tức, tổng lợi nhuận trả về cho cổ đông cổ phiếu GE kể từ tháng 8/2003 chỉ là 28%. Ngược lại, chỉ số S&P 500 đã mang lại lợi nhuận đáng kể 571% cho cổ đông trong hai thập kỷ qua.
Cho nên, việc xem xét liệu mua cổ phiếu General Electric với giá hiện tại có phải là quyết định thuận lợi hay không là điều cần thiết.
Đánh giá Triển vọng của Cổ phiếu General Electric: Nên Mua, Bán hay Nắm giữ?
General Electric là một tập đoàn công nghiệp đa ngành lớn, tham gia cung cấp một loạt sản phẩm và dịch vụ rộng lớn bao gồm động cơ máy bay dân dụng và quân sự, thiết bị năng lượng tái tạo, giải pháp lưới điện, sản xuất điện khí, hơi nước và điện hạt nhân. Các bộ phận con của GE bao gồm Hàng không, Y tế, Vốn và Năng lượng tái tạo.
Trong quý 2 năm 2023, General Electric đã báo cáo một quý khác đánh dấu bởi tăng trưởng hai con số về đơn hàng, doanh thu và lợi nhuận hoạt động. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhu cầu thị trường mạnh mẽ trên các lĩnh vực và hiệu suất tốt trong lĩnh vực dịch vụ. Bộ phận Hàng không và GE Vernova đặc biệt xuất sắc, với cả hai đều ghi nhận đơn hàng kỷ lục và cải thiện biên lợi nhuận trong phân khúc năng lượng tái tạo.
Trong giai đoạn này, doanh thu tăng 19% lên 15,9 tỷ USD, trong khi lợi nhuận điều chỉnh gần như tăng gấp đôi lên 0,68 USD mỗi cổ phiếu so với 0,36 USD cùng kỳ năm trước. Sau kết quả quý 2 ấn tượng, lãnh đạo quản lý đã nâng dự báo cho toàn năm về doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền. Đáng chú ý, trong hai quý đầu năm 2023, lợi nhuận của GE đã vượt qua kết quả cả năm 2022.
Triển vọng của Cổ phiếu GE trong năm 2023
Ngành Hàng không phải đối mặt với nhiều khó khăn trong chuỗi cung ứng do đại dịch COVID-19. Tuy nhiên, General Electric đã vượt qua thách thức này một cách hiệu quả và hiện đang trên đà cung cấp 1.700 động cơ LEAP cho các đối tác lớn như Airbus và Boeing, tăng tốc sản xuất. Theo CEO Larry Culp, “Ngành Quốc phòng đã cải thiện trong quý này, mang lại tăng trưởng đáng kể. Đơn hàng tăng gấp đôi. Sản lượng động cơ tăng hơn 70% so với cùng kỳ năm ngoái.”
Dự báo cho ngành Hàng không GE đã được nâng lên, với phân khúc dự kiến đóng góp 5,6-5,9 tỷ USD vào lợi nhuận hoạt động năm 2023, vượt kế hoạch trước đó 5,3-5,7 tỷ USD.
Ở các phân khúc khác, doanh thu của bộ phận Năng lượng GE giảm 1%; tuy nhiên, tăng trưởng mạnh 18% về lợi nhuận nhờ phân khúc dịch vụ có biên lợi nhuận cao. Culp cũng cho biết doanh thu năng lượng tái tạo dự kiến tăng ở mức từ 7-9% trong năm nay, tích cực hơn dự báo trước đó là 5-7%.
Xác định Giá mục tiêu cho Cổ phiếu General Electric
Các chuyên gia theo dõi GE dự báo công ty sẽ kết thúc năm 2023 với dòng tiền hoạt động tự do là 4,3 tỷ USD, dự kiến tăng 45% lên 6,3 tỷ USD vào năm 2024. Hiện tại, cổ phiếu GE đang giao dịch ở mức 19,8 lần dòng tiền hoạt động tự do dự báo năm 2024, một mức định giá hợp lý nếu quá trình chuyển đổi kinh doanh của công ty thành công.
Trong số 15 chuyên gia theo dõi cổ phiếu GE, tám người khuyến nghị “mua mạnh”, hai người đề xuất “mua vừa” và năm người khuyên “nắm giữ”. Giá mục tiêu trung bình của cổ phiếu GE là 123,07 USD, cho thấy tiềm năng tăng khoảng 8% so với giá hiện tại.
Mặc dù việc tách ra GE Vernova có thể gây một số lo ngại cho nhà đầu tư, nhưng nhu cầu vững chắc đối với giải pháp năng lượng sạch trong những thập kỷ tới mang lại triển vọng tích cực. Bên cạnh đó, sản lượng máy bay dự kiến đạt mức cao kỷ lục sẽ hỗ trợ đáng kể cho ngành Hàng không của GE. Những xu hướng này, kết hợp với tăng trưởng ổn định ở phân khúc dịch vụ có biên lợi nhuận cao, cho thấy General Electric vẫn còn tiềm năng tăng trưởng.
Hình ảnh nền: Megapixl © Josefkubes
Xin vui lòng xem